“Springer patronuna milyar dolarlık hediye: hisseler büyük ölçüde vergiden muaf”? Bunu ben de yapabilir miyim?

“Döpfner için milyarlarca dolarlık hediye – büyük ölçüde vergiden muaf mı?” – Bu başlık bana ait değil, Morgenpost’a ait. Bu nedenle, vergi optimizasyonunu anlama ve şu soruyu sorma konusunda hemen yeni bir makale: Nasıl çalışır? Matthias Döpfner gerçekten de patron olarak yayınevinin çehresini değiştirdi. Şirket sahibi Friede Springer ise kararlarının arkasında güvenle duruyor. Basılı hisseler satıldı, Business Insider, Idealo, Immowelt ve hatta StepStone gibi yeni çevrimiçi medya satın alındı. Manager Magazin’e göre Döpfner daha 2012 yılında 70 milyon Avro’dan fazla bir hisse paketi almıştı, şimdi ise Axel Springer patronu için “milyarlık bir hediye” söz konusu. 57 yaşındaki medya yöneticisi, Axel Springer SE’deki önceki hissesini yüzde üçün biraz altından toplamda yaklaşık yüzde 22’ye çıkarıyor. Uzmanlar tarafından verilen gerçekten iyi vergi koçluğu seanslarında, vergi optimizasyonu veya vergi yapılandırmasının nasıl işlediği öğrenilir, ancak “milyarlarca […] büyük ölçüde vergiden muaf bir hediye”… Bunu ben de yapabilir miyim?

Hediye ve Şirket Hisseleri, Not: Vergi optimizasyonu yasaldır

İpucu! Nasıl oluyor da bir blok hisseyi neredeyse vergiden muaf olarak alabiliyorsunuz? Metodolojiyi ve arkasındaki yasayı makalenin biraz ilerisinde açıklıyorum.

Ä°lk olarak, kısa bir genel bakış: Springer yayınevinin başkanı Mathias Döpfner, hediye olarak büyük bir hisse bloğu alır. Kendisine verilen Axel Springer SE’nin yaklaşık yüzde 15’inden oluşan paketin tahmini değeri bir milyar Avro’dur. Güncel haberlere göre, bu para için vergi ödemek zorunda kalmayacak. Morgenpost‘a göre “Döpfner’e milyarlarca dolarlık bir hediye”. Tagesschau bunu en iyi şekilde özetliyor:

“Springer’in patronu Döpfner, Berlin’deki medya kuruluşunun en büyük hissedarı konumuna yükseldi. Yayıncının dul eşi Friede Springer, sırdaşına sermayenin yaklaşık yüzde 4,1’ini satıyor ve ona yaklaşık yüzde 15’lik bir hisse daha veriyor”

Böyle bir hediyenin hiç vergi ödenmeyecek ya da çok az vergi ödenecek şekilde nasıl yapılandırılacağına bakmadan önce, Axel Springer SE yayınevine ve Döpfner yönetimindeki gelişimine kabaca bir göz atalım.

İşte size hızlı bir okuma ipucu: Bugün dünya haber bültenlerinde titreyerek yer aldı. New York Times’a göre ABD Başkanı Trump sadece 750 avro gelir vergisi ödüyor. Daha da iyisi, New York Times’a göre Trump 2000 yılından itibaren 15 yılın 10’unda hiç gelir vergisi ödemedi. Bunu nasıl yapıyor?

• ABD Başkanı sadece 750 dolar gelir vergisi ödediğinde

Axel Springer SE: Döpfner yönetiminde gelişim

Giriş bölümünde de belirtildiği üzere, değişime ihtiyacı vardı ve Friede Springer onu açıkça halefi olarak görüyordu.

Güçlü bir şekilde büyüyen online iş, ilk altı ayda faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârın 309 milyon Euro’ya yükselmesine neden oldu. Bu, grubun tarihindeki en yüksek faaliyet kârıdır. Handelsblatt‘a göre dijital işler kârın yaklaşık üçte birini oluşturuyor ve bu eğilim giderek artıyor.

Gelir zaman içinde nasıl gelişir? Federal İstatistik Dairesi’nin raporuna göre: “2019 yılında Axel Springer SE’nin gelirleri 3,1 milyar avronun üzerinde gerçekleşti […]. Gelirlerde 2007’den bu yana bir artış eğilimi söz konusudur, ancak 3,3 milyar avronun biraz altında olan en yüksek gelir 2015 yılında elde edilmiştir.”

Bir bakışta Axel Springer SE:

• CEO, Ocak 2002’den beri Mathias Döpfner’dir
• En büyük sahibi Kohlberg Kravis Roberts & Co. (%43,54)
• 2019’da ciro 3,1 milyar avro olarak gerçekleşti
• 2019 yılında 16.120 çalışan vardı
• Merkez Berlin’de
• Yayınevinin kurucusu Axel Springer’di

Axel Springer’in yan kuruluşu

Basılı hisseler satılırken, Döpfer ve Springer öncelikle dijital iş modellerine yatırım yaptı. Axel Springer SE, diğerlerinin yanı sıra şunları içerir:

• AWin (Satış Ortaklığı Platformu)
• Idealo
• Immowelt Holding AG
• StepStone

Elbette basılı ürünler hala yayınevine, BILD’e ve WELT gibi TV kanallarına ait.

• Bild Group (Bild , Bild am Sonntag, bild.de)
• Bild dergileri (Computer Bild, Sport Bild, Auto Bild, Audio Video Foto Bild gibi)
• Welt Group (Welt, Welt Kompakt, Welt am Sonntag, welt.de)
• Dünya TV (Welt, N24 Doku)

Axel Springer SE: Hisse fiyatı (gerçek zamanlı)

Son olarak, yılın bir değerlendirmesiyle birlikte bugünkü hisse fiyatına bir bakış:

• WKN: 550135
• ISIN: DE0005501357
• Sembol: SPR

73 milyon: Ä°lk aktarım 2012 yılında gerçekleşti

Süddeutsche 2012 yılının başlarında Friede Springer’den CEO Mathias Döpfner’e yaklaşık 73 milyon Avro değerinde ilk hisse paketi transferini haber yapmıştı.

Basın Evi’nden yapılan açıklamada:

Cömertliğin “tamamen özel bir arka planı” vardır.

Springer, çok meraklı gazetecileri engellemek için bu dil düzenlemesini kabul etti. Süddeutsche, bu durumun Döpfner’in hediye için ne kadar vergi ödemesi gerektiğini de etkilediğini belirtiyor.

“Vergi dairesi, hisse devrinin nedeninin Döpfner’in istihdamı olduğu sonucuna varırsa, milyonlar üzerinden gelir vergisi ödemek zorunda kalacaktır. Dayanışma ek vergisi de dahil olmak üzere yaklaşık 36 milyon Avro vergi ödenmesi gerekecektir. Öte yandan Döpfner, yetkilileri Friede Springer’in hisseleri kendisine tamamen sevgiyle verdiğine ikna etmeyi başarırsa, çok para kazanabilir. Hatta vergi dairesine sadece yaklaşık 2,5 milyon avro ödemek zorunda kalabilir.”

Neden büyük ölçüde vergiden muaf? Açıklama

Her şeyden önce, tüm hediyeler için bir ödenek vardır. Düzenlemeler Veraset Vergisi ve Ä°ntikal Vergisi Kanunu‘nda yer almaktadır.

Hediyeler için vergiden muaf ödenek (sermaye): Aile dışında

Genel olarak, Veraset ve İntikal Vergisi Kanunu (ErbStG) § 16’daki veraset ve intikal ödenekleri için aşağıdaki oranlar geçerlidir.

(1) Vergi yükümlülüğünün sınırsız olduğu durumlarda (Madde 2(1)(1)), iktisap vergiden muaf kalacaktır:

1. Eşin ve hayat arkadaşının 500.000 avro tutarında;
2. Vergi sınıfı I no. 2 kapsamındaki çocuklar ve vergi sınıfı I no. 2 kapsamındaki vefat etmiş çocukların çocukları 400.000 Euro tutarında;
3. Vergi sınıfı I no. 2 anlamında çocukların çocukları 200.000 Euro tutarında;
4. Vergi sınıfı I’de kalan kişiler 100.000 Avro tutarında;
5. Vergi sınıfı II’de yer alan kişiler 20.000 Avro tutarında;
6. (atlanmış)
7. Vergi sınıfı III’te kalan kişiler 20.000 Euro tutarında.

Morgenpost da bu doğrultuda bir haber yayınladı:

“Aslında yayıncının dul eşinin üst düzey yöneticisine vereceği hediye o kadar da cömert bir hediye olmayacaktır. Vergiden muaf tutar olan 20.000 avronun üzerindeki aile dışı hediyeler için yüzde 50 oranında hediye vergisi ödenmesi gerekmektedir. Bu durumda, neredeyse yarım milyar avro. Ancak, örneğin işletme varlıkları için istisnalar vardır.

Hediyeler için ödenek: aile içinde (excursus)

Aile içinde daha yüksek bir ödeneğiniz var:

• Eşler ve kayıtlı partnerler: 500.000 Euro
• Çocuklara hediye: 400.000 Euro
• Torunlara hediye: 200.000 Euro

İlişki derecesi daha düşükse veya hiç yoksa, açıklandığı gibi vergiden muaf tutar sadece 20.000 Euro’dur.

Hisse paketi neredeyse vergiden muaf: Yöntem açıklandı

Hisse paketinin büyük bir kısmı neden artık büyük ölçüde vergiden muaf?

Paket %15’lik bir hacme sahiptir. Devir işleminde, şirketlerin olası iflasını önlemeye yönelik bir yasadan yararlanılmıştır. Yüksek hacim nedeniyle Axel Springer SE mali sıkıntı içinde olabilir. Hatırlatmak gerekirse, yakın aile dışındaki hediye vergisi %50, vergiden muaf miktar ise sadece 20.000 Avro’dur.

Hediye vergisi: %50

Harçlık: 20,000 Euro

Vergisiz: Axel Springer SE için olası mali tehdit

Axel Springer SE’ye yönelik olası mali tehdit bu nedenle yasal bir engel teşkil ediyor ve bu nedenle verginin büyük bir kısmından (güncel haberlere göre [03.10.2020]) feragat ediliyor.

Hediyeler, sermaye kazançları, gayrimenkuller – neredeyse vergiden muaf mı?

Başlıktaki soruyu yanıtladık: “Büyük ölçüde vergiden muaf mı? Şimdi ikinci kısma geliyoruz: “Bunu ben de yapabilir miyim?”. Kısa cevap: evet. Yol: bir profesyonelden koçluk almak, öğrenmek, anlamak, aktif olarak uygulamak. Önemli olan vergilerin patronun meselesi olmasıdır.

Profesyoneller gibi vergi tasarrufu mu yapmak istiyorsunuz?

Profesyoneller gibi vergi tasarrufu mu yapmak istiyorsunuz? Katıldığım vergi koçluğu hakkında daha fazlasını buradan okuyabilirsiniz. İsim yazmıyorum çünkü büyük bir reklam yapmak istemiyorum.

Uzun süredir kendi kendini yetiştirmiş birkaç gayrimenkul yatırımcısını takip ediyorum. Yasal yöntemleri kullanarak sıfırdan milyonerliğe ulaşan herkes benim için ancak iyi bir rol model olabilir.

Vergi optimizasyonu ile ilgili en iyi şey, kesinlikle yasal olması

ABD Başkanı sadece 750 Euro gelir vergisi ödüyor

Burada vergi ile ilgili makalede belirttiğim gibi : ABD başkanı sadece 750 avro ödüyor, vergi optimizasyonu yaygın. Örneğin, vergi beyannamesi veren ve seyahat masraflarını düşenler, vergileri aktif olarak en aza indirmiş olurlar.

Finansal optimizasyon özellikle anlayış ve bilgi ile ilgilidir: Vergi danışmanınızın sahip olmadığı ve asla sahip olamayacağı bilgi. Eğer buna sahip olsaydı, bir yatırımcı olurdu.

Bu şu anlama gelir: Vergilerinizi optimize etmenin yasal yöntemlerini ve yollarını biliyorsanız, vergi danışmanınıza doğru şeyleri yapması için talimat verebilirsiniz. Vergi danışmanı daha sonra operasyonel işlerle ilgilenmelidir. Stratejik ve metodik olan her şeyde ustalaşmalısınız.

Vergi optimizasyonu, finans: Benim için patronun meselesi

Uzun lafın kısası: Eğer yüksek performans gösteren biriyseniz ve ilgili bir geliriniz ya da sizin için çok yüksek bir vergi yükünüz varsa, bir vergi koçluğu seansına katılmalısınız – ama önemli: sadece yükselmiş ve her şeyde ustalaşmış gerçek uzmanlardan. Sahibi olarak artık seyir defteri tutmak zorunda olmadığım şirket arabasından, çeşitli gayrimenkul türlerinin sağlamlaştırılmasına kadar.

Online kursla ilgili görüşlerimi okumak isterseniz, daha fazlasını buradan okuyabilirsiniz:

• Alex Fischer Vergi Koçluğu Deneyimleri