Apartman bloÄŸunu 5 dakikadan kısa sürede deÄŸerlendirin

Bugün başınıza gelebilecek bir olayla başlayalım:

Bir kafede yanınızda oturan bir tanıdığınızın şöyle dediğini hayal edin: “Birisi şu sokakta bir apartman bloğunu satmak istiyor, yaşlı kadını tanıyordum, şimdi oğlu bakıyor. Sizin için araştıracağım.” Bir gün sonra WhatsApp’tan rakamları alıyorsunuz: 240.000 Euro yıllık kira, satın alma fiyatının 8,5 milyon olduğu söyleniyor, A-lokasyon. Kulağa heyecan verici geliyor – ama gerçekten iyi bir anlaşma mı?

Önemli olan sadece iki rakama ihtiyacınız olmasıdır – satın alma fiyatı (PP) ve yıllık net soğuk kira (ANR). Bunları elde ettikten sonra, satın alma fiyatı faktörünü ve getiriyi hemen hesaplayabilirsiniz. Her ikisi de bir yatırımın mantıklı olup olmadığını anlamak için en önemli anahtar rakamlardır.

Bir başka ipucu: Getiri veya satın alma fiyatı faktörü ne olursa olsun, Immobilien Guru‘daki ücretsiz emlak hesaplayıcımı kullanın.

Buradan ücretsiz yayın yapın – dünyanın en hızlı mülk değerlemesi

Satın alma fiyatı faktörünü ve getiriyi hesaplayın

Örnek:

• Satın alma fiyatı: 8,500,000 €
• JNKM: 240,000 €

Şimdi hemen başlayabilirsiniz:

Satın alma fiyatı faktörü = satın alma fiyatı / JNKM = 8.500.000 / 240.000 = 35,4

Satın alma fiyatı faktörünün 35 olması, satın alma fiyatının kira geliriyle – masrafsız, faizsiz ve risksiz olarak – karşılanmasının 35 yıldan fazla sürmesi anlamına gelir. Çok uzun bir süre.

Ne kadar getiri elde ediyorsunuz?

Bunu siz de hemen görebilirsiniz:

Getiri = JNKM / satın alma fiyatı = 240.000 / 8.500.000 = %2,8

İlk başta kulağa hoş geliyor – ama gerçekten öyle mi?

Sihirli sınır: %5,5 veya daha fazlası – %3,5 olan mevcut faiz oranları için geçerlidir

Ödünç sermaye ile çalışıyorsanız – ki hemen hemen herkes öyle yapar – mevcut faiz oranlarını dikkate almanız gerekir. Diyelim ki %3,5 faiz alıyorsunuz. Daha sonra gerçekçi olarak bakım ve rezervler için yaklaşık %2 ekleyin. Bu da toplamda %5,5 yapar.

Yani sadece %5,5’in üzerinde bir getiri elde edersiniz

Sadece %2,8’lik bir getiriyle, kira gelirine rağmen her ay zarar ediyorsunuz.

En fazla ne kadar ödeme yapmalısınız?

İşte püf noktası: basitçe formülü tersine çevirin. En az %6 getiri mi istiyorsunuz? O zaman:

Satın alma fiyatı = JNKM / istenen getiri Satın alma fiyatı = 240.000 / 0,06 = 4.000.000 €

6’lık bir getiri ile mülkün en fazla 4 milyon Avroya mal olması gerekir. 8’lik bir getiri ile 3 milyon €’ya kadar düşebilir.

Örnek: %8 istiyorsunuz

Satın alma fiyatı = 240.000 / 0,08 = 3.000.000 €

Bunun üzerindeki herhangi bir şey finansal olarak cazip değildir – ya da satın alma fiyatını aşağı çekmek için pazarlık yapmanız gerekir.

Akıllı telefonunuzdan veya not defterinizden hızlı bir değerlendirme ile ilk adımda hatırlamanız gereken tek şey bu! Bir teklif mi alıyorsunuz? Adresi, satın alma fiyatını, JNKM ‘yi (yenileme durumu, kira durumu, …) sorun – o zaman hızlı bir değerleme yapabilirsiniz ve satıcı apartmanını hızlı bir şekilde satabilir.

Sonuç: “Sadece 2 sayı karar verir” – basitçe söylemek gerekirse

İhtiyacın olan tek şey:

• Yıllık net soğuk kira (JNKM)
• Satın alma fiyatı

Daha sonra bunu mevcut finansman maliyetleri ve %2 bakım tamponu ile karşılaştırın. 5,5’lik bir getiri ile kara geçersiniz – daha azı risk ya da hobidir.

Günlük yaÅŸamınız için formül

İstenen getiri / JNKM = maksimum satın alma fiyatı

Bu formülü aklınızda tutun – emlak tekliflerine bakarken buna daha sık ihtiyaç duyacaksınız. Bir mülkün uygun olup olmadığını saniyeler içinde anlayacaksınız. Ve daha da iyisi: satıcıya hemen gerçekçi bir teklifte bulunabilirsiniz.

8.5 milyon iyi bir anlaşma mı?

Bu konuyu immobilien-erfahrung.de adresinde ayrıntılı olarak ele almıştım, buradan tekrar okuyabilirsiniz: Yatırım amaçlı gayrimenkul ile yatırım amaçlı gayrimenkul arasındaki fark.

Aradaki fark odak noktasında yatmaktadır: yatırım amaçlı bir mülkte önemli olan her ay hesabınıza ne girdiğidir – yani genellikle B ve C lokasyonlarında kira gelirinden elde edilen pozitif nakit akışıdır. Öte yandan, bir yatırım amaçlı gayrimenkul ile uzun vadeli değer artışına ve satış gelirlerine odaklanırsınız – genellikle Berlin, Köln, Düsseldorf & Co. gibi A lokasyonlarında.

Doğrudan nakit mi istiyorsunuz? İlk seçenek size doğrudan gelir getirir. Uzun vadede daha fazla nakit mi istiyorsunuz? İkincisi sabır, sermaye ve piyasa bilgisi gerektirir – karşılığında daha sonra büyük bir kar bekleyebilirsiniz.

Daha da iyi:

A konumunda ucuza satın alırsanız, çok daha iyi Nakit akışı + uzun vadeli nakit = üst sınıf. Satın alın, yükseltin, kirayı artırın, değeri artırın.

İşte bu kadar. Bu şekilde son derece hızlı bir şekilde değerlendirme yaparsınız. Yatırımınızda bol şans!

Bu nedenle satın alma fiyatı teklifiniz her zaman kişisel hedeflerinize bağlıdır: Operasyonel mi yoksa stratejik nakde mi ihtiyacınız var / istiyorsunuz?

Yıllık net 240.000 Euro kirası olan ve A bölgesinde yer alan bu mülk sizin için ne kadar eder?

Sahadan baÅŸka ipuçları?

İyi fırsatları düzenli olarak fark etmek, daha hızlı karar vermek veya sadece deneyimlerimden öğrenmek mi istiyorsunuz? O zaman bloga göz atın veya konularla ilgili en önemli makaleleri okuyun – adım adım, uygulamadan, yatırımcılar için.

Bu konuları size ayrıntılı olarak açıkladım:

• Apartman bloğu değerlemesi
• Satın alma fiyatı faktörünü hesaplayın
• Ä°pucu: Satın alma fiyatı faktörü hesaplayıcım
• İadeleri doğru tahmin edin
• Kaldıraç ile finansman

Satmak mı istiyorsunuz ya da sorularınız mı var? O zaman bana yazın – size yardımcı olmaktan mutluluk duyarım.

• Åžimdi iletiÅŸime geçin
• Satın alma profili

Bu 5 faktör apartmanın deÄŸerini belirler

Önceden bahşiş, rehberimi tavsiye ederim:

• Apartman bloğu değerlemesi

Değer için belirleyici olanlar

1. Mülk konumu (makro ve mikro konum)
2. Mülkiyet ve kusurlar (durum)
3. Kullanım türleri
4. Kiracılar ve kira sözleÅŸmeleri
5. Potansiyel

Hemen açıkladım:

Mülkün konumu: Berlin, Wuppertal veya kırsalda bir köy mü?

Konumun mülk değerlemesinde belirleyici bir faktör olduğu bilinmektedir. Hem makro konum (ekonomik durum, altyapı ve gelişme beklentileri gibi bölgesel ve şehir genelindeki faktörler) hem de mikro konum (mülkün doğrudan çevresi, mahalle, toplu taşıma araçlarına erişim) dikkate alınır.

İşte ImmoScout24 ile ilgili hızlı bir teklif kontrolü:

• Rudow, Berlin – 1,149,000 € / 355 m² yaÅŸam alanı için – A-lokasyon
• Oberbarmen, Wuppertal – 629,000 € / 456 m² yaÅŸam alanı için – B-lokasyon
• Wusterhausen/Dosse (Brandenburg) – 305 m² yaÅŸam alanı için 128.000 € – C-konumu

Berlin ve Wusterhausen arasında ~100 km mesafe vardır, satın alma fiyatı ~10 kat farklılık gösterir. Konumun mülk değeri üzerinde bu kadar büyük bir etkisi vardır.

Daha fazlasını öğrenmek ister misiniz? Rehberimi buradan okuyun:

• Mülk konumu

Mülkün durumu

Apartman binasının durumu değerlemede önemli bir rol oynar. Yapım yılı, bina dokusu, yenileme ve modernizasyon gereksinimleri ve enerji verimliliği gibi hususlar dikkate alınır. Bakımlı ve modernize edilmiş bir bina, tadilat ihtiyacı olan eski bir mülke göre daha yüksek bir değere sahip olabilir.

İnşaat yılları ve kusurlar hakkında daha fazla bilgi:

• Mülkiyet ve kusurlar

Kullanım türleri

Apartmanın çeşitli olası kullanımları da değerini etkiler. Tamamen konut amaçlı bir mülk mü yoksa ticari birimler de var mı? Örneğin yeniden modelleme veya genişletme yoluyla potansiyel geliştirme fırsatları var mı?

Kiracılar ve kira sözleÅŸmeleri

Kiracıların kalitesi ve kira sözleşmelerinin uzun vadeli istikrarı, bir apartmanın değeri için belirleyici faktörlerdir. İstikrarlı bir kiracı karması ve uzun vadeli kira sözleşmeleri mülkün çekiciliğini ve dolayısıyla değerini artırabilir.

Apartman bloğunun / mahallenin potansiyeli

Son olarak, apartmanın potansiyeli dikkate alınır. Bu, çevredeki planlanan gelişmeler, modernizasyon önlemleri veya kira gelirinin optimizasyonu nedeniyle olası değer artışlarını içerir.

Genel olarak, bir apartmanın değerini belirlemek, çeşitli faktörlerin kapsamlı bir analizini gerektiren karmaşık bir iştir. Bu nedenle, mülkün gerçekçi piyasa değerini belirlemek için bir eksper veya mülk uzmanı tarafından profesyonel bir değerleme yapılması tavsiye edilebilir.

Apartman değerlemesi konusunda daha fazla bilgi edinmek veya profesyonel desteğe ihtiyaç duyarsanız, size yardımcı olmaktan memnuniyet duyarım. Hiçbir yükümlülük altına girmeden bana yazın: İletişim.

Küçük bir hatırlatma, rehberimi tavsiye ederim:

• Apartman bloğu değerlemesi

Piyasa deÄŸeri: Konut ve daire için satış fiyatı [yıl]

En önemli 2 soru ile başlayalım:

Piyasa değeri ne anlama geliyor?

Pazar değeri, mülkün veya değerleme konusu diğer nesnenin yasal koşullarına ve gerçek özelliklerine, diğer özelliklerine ve konumuna uygun olarak belirtilen zaman dilimi içinde işlerin olağan akışı içinde gerçekleştirilebilecek fiyattır.

2004 yılında, AB genelinde kullanılan “piyasa değeri” terimi, Alman İnşaatKanunu‘nun (BauGB ) 194. Bölümündeki piyasa değeri tanımına eklenmiştir. Dolayısıyla piyasa değeri, piyasada gerçekleşebilecek fiyatın bir tahminidir. Piyasa değeri genellikle arazi ve binaların alım satımı için kullanılır. Zorunlu satışlar, vergi dairesi tarafından yapılan vergi değerlendirmeleri, boşanmalar ve miras durumlarında da piyasa değerinin belirlenmesi gerekebilir.

Piyasa değerini nereden bulabilirim?

Piyasa değerini bir listede bulamazsınız, tipik değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanması gerekir – bu konuda birazdan daha fazla bilgi vereceğiz.

Piyasa değerinin belirlenmesi: Piyasa değerini nasıl hesaplarsınız?

Piyasa değeri değerlendirmesi, mülkün makro konumunu (şehir/bölge) ve mikro konumunu (mülkün yakın çevresi), bölümünü, büyüklüğünü ve değeri azaltabilecek mevcut arazi masraflarını ifade eder. BauGB’ye göre, piyasa değeri kalıcı olarak sabit bir değer değildir, ancak ekspertizde belirtilen referans tarihini ifade eder. Piyasa değerinin belirli bir süre içinde önemli ölçüde değişmesi mümkündür.

Piyasa değeri, değerleme anındaki değeri ölçer. Piyasa değeri takdiri aşağıdaki hususları dikkate alır:

• GeliÅŸtirilmiÅŸse mülkün maddi deÄŸeri
• Mülkün niteliÄŸi ve konumu (büyüklük, geliÅŸtirme türü)
• Yasal koÅŸullar (örn. arazi kaydı, anıt koruması)
• DeÄŸerlemenin diÄŸer amaçları

Ama:

Ancak gerçekte, piyasa talebi mülkünüzün değeri üzerinde belirleyici bir etkiye sahiptir.

Mülke olan talep ve aranan özellikler bölgeden bölgeye büyük farklılıklar göstermektedir. Sadece konumun piyasa değerinde önemli bir rol oynadığı Münih ve Berlin gibi A-lokasyonları düşünün.

Piyasa deÄŸerinin belirlenmesine yönelik belgeler

Mülk satışlarının değerlemesi için genellikle aşağıdaki belgeler analiz edilir:

• Arazi kayıt özeti
• Bina planları, kat planları, kesitler
• Bina açıklaması
• Vaziyet planı ve parsel haritası
• Yaşam alanının hesaplanması
• Enerji sertifikası

Kat mülkiyeti için aşağıdakiler de gereklidir:

• Son üç mal sahibi toplantısının tutanakları
• İş planı
• Bölünme beyanı (tapu kaydı)
• Konut yardımı beyanı

Gelir getiren mülkler söz konusu olduğunda, bunlar da sunulmalıdır:

• İşletme maliyetleri
• Kiralama listeleri
• Kira sözleÅŸmeleri

Haklar ve yükümlülükler de incelenmelidir:

• Noterlik belgeleri
• Özel kayıtlar (geçiÅŸ hakları, konut hakları, vb.)

Piyasa değerinde kriterlerin ağırlıklandırılması

Mülkün konumuna ve gelecekte beklenen risklerine özel önem verilir. Riskler genellikle modernizasyon riskleridir, örneğin birikmiş yenileme çalışmaları nedeniyle beklenen maliyetler gibi. Genellikle çatı, kiler, pencereler ve ısıtmayı içeren en pahalı bakım önlemleri de değerlendirilir. Evin türü de değerlendirilir. Bina 1945’ten önce inşa edilmişse, eski bir bina; 1945’ten sonra inşa edilmişse, yeni bir bina olarak sınıflandırılır. Dış tasarım, kat planı, bahçe, dış cephe, oda düzeni ve aydınlatma koşulları da dikkate alınır.

Konum, balkon ve hedef kitle için çekicilik gibi faktörler mülkün kiralanabilirliğinde önemli rol oynar. Değerlemeye dahil edilen diğer faktörler arasında örneğin asansör ve mülkün demirbaş ve donanımları yer almaktadır:

• Arsa alanı (orantılı yaşam alanı veya toplam alan)
• YaÅŸam Alanı YönetmeliÄŸine (WoFIV) göre yaÅŸam alanı
• Garaj, yeraltı otoparkı, park yerleri (mevcut yenileme riskleri)
• Bodrum katının ek olarak kullanılabilir olması veya örneÄŸin bodrum katında tadilat birikimi
• Mülk konumu için demografik bilgiler
• Mülkün türü (ticari, konut, bakım, listelenmiÅŸ, diÄŸer özel formlar, karma mülk)

DeÄŸerleme: 3 deÄŸerleme yöntemi

Gayrimenkul satışlarının değerlemesi ve diğer değerleme prosedürleri ile ilgili tüm önemli bilgiler sizin için özetlenmiştir:

Gelir kapitalizasyonu yaklaşımı: Piyasa değeri ve bina gelir değeri ayrımı

Gelir kapitalizasyonu yaklaşımı, mülkü arazinin piyasa değeri ve binanın gelir değeri olarak ikiye ayırır. Buna kira geliri, bakım maliyetleri ve arazi ve binanın yönetim maliyetleri dahildir. Buna göre, kira geliri eksi yönetim maliyetleri ile faiz dahil arsa değeri karşılaştırılır.

Maddi deÄŸer yöntemi: Bir mülkün yeni inÅŸaatı için deÄŸer

Varlık değeri yönteminde, arazinin piyasa değeri ilk olarak standard arazi değeri kullanılarak belirlenir, ardından bina varlık değeri eklenir. Binanın mülk değeri, bina üretim maliyetlerinden yaşa bağlı azalmalar çıkarılarak hesaplanır.

Maddi arazi değeri (arazinin piyasa değeri) ve maddi bina değeri toplanır ve bir maddi değer faktörü ile çarpılır. Varlık değeri faktörünün hesaplanması binanın türüne, geçici varlık değerine ve standard arazi değerine bağlıdır. Bu şekilde hesaplanan toplam varlık değeri, mülkün yeniden inşası için gerekli olacak mali kaynakları gösterir.

KarşılaÅŸtırmalı deÄŸer yöntemi: Benzer mülklerle karşılaÅŸtırma

Karşılaştırmalı değer yöntemi , mülkünüzü benzer mülklerle karşılaştırır. Özellikle apartman daireleri ve konut binaları satılırken kullanılır. Karşılaştırmalı değer, geliştirilmemiş arsalar için de belirlenebilir.

Karşılaştırmada yalnızca benzer konumlardaki ve karşılaştırılabilir yerleşim planlarına sahip mülkler dikkate alınır. Değerlemeye dahil edilen mülkler, konut mülkünün yakın çevresinde olmalıdır. Karşılaştırmalı değer yönteminin özellikle gerçekçi olduğu düşünülmektedir. Konumlar bölgesel olarak nispeten karşılaştırılabilir olduğundan, mülklerin değerini belirlemek için sıklıkla kullanılır.

Mülk deÄŸerlemesi [yıl]

Ev değerlemesi, daire değerlemesi, iyi bir satış fiyatı için nelere dikkat etmelisiniz? İpuçlarımı burada bulabilirsiniz:

• Mülk deÄŸerlemesi [yıl]

Kullanılabilir alan, yaşam alanı ve zemin alanı: Aralarındaki fark nedir?

Çok basit bir şekilde başlayalım. Bu değerlere fuarlarda, reklamlarda ve her emlak aramasında rastlayacaksınız. Bu yüzden aradaki farkı bilmek önemlidir.

3 Sık sık yüzeylerle karşılaşacaksınız:

1. Zemin alanı
2. Faydalı alan
3. Yaşam alanı

Bu düzen özellikle bu amaç için seçilmiştir. Çünkü burada gördüğünüz gibi, 1) zemin alanından 2) kullanılabilir alana ve son olarak 3) yaşam alanına geçiyorsunuz.

İpucu! Makalenin sonunda, açıklama amacıyla ekstra infografikler de bulacaksınız

İnternette hesaplama için hala basit bir “formül” bulunduğundan, burada oldukça basit bir şekilde açıklanmıştır.

Basitçe bir “formül” olarak ifade edilir:

• Taban alanı = kullanılabilir alan + sirkülasyon alanı (merdiven gibi) + iÅŸlevsel alan (kazan dairesi gibi)
• Kullanılabilir alan = Kullanılabilir alan (yaşam alanı – kiler – tavan arası – …)
• Yaşam alanı = oturma odası (oturma odası + yatak odası + …)

Adım adım hesaplayın

Sürece tekrar adım adım bakalım:

Temel alan: Adım 1 + tanım

Bu, 1) taban alanının tüm kullanılabilir taban alanının yanı sıra koridorları ve merdivenleri (dolaşım alanı) ve çöp veya ısıtma odasını (işlevsel alan) içerdiği anlamına gelir.

Buna tüm zemin alanları dahildir:

• Yaşam alanı
• Tavan araları, kilerler, garajlar ve balkonlar
• Merdivenler, koridorlar, … (sözde trafik alanı)
• Çöp odası, kazan dairesi, … (sözde iÅŸlevsel alan)

Buna dahil değildir:

• Arazi

Hesapla:

Taban alanı = kullanılabilir alan + sirkülasyon alanı (merdiven gibi) + işlevsel alan (kazan dairesi gibi)

İnfografik:

Örnek: Tüm inşa edilmiş alanlar, kapalı alanlar ve üst katlar.

Faydalı alan: Adım 2 + tanım

Taban alanından sonra, 2) kullanılabilir alanı, yani evde veya apartmanda (kat mülkiyeti için) gerçekten kullanılabilecek alanı göz önünde bulundurun.

Bunlar arasında örneğin

• Tavan arası
• Kiler
• Garajlar
• Depo odaları (yaşam alanının dışında)
• Balkonlar

Buna artık dahil değildir:

• Merdivenler, koridorlar, … (sözde trafik alanı)
• Çöp odası, kazan dairesi, … (sözde iÅŸlevsel alan)

Hesapla:

Kullanılabilir alan = Kullanılabilir alan (yaşam alanı, kiler, tavan arası, …)

İnfografik:

Örnek: Merdiven, kullanılabilir zemin alanının bir parçasıdır.

Yaşam alanı: Adım 3 + tanım

Ancak o zaman 3) yaşam alanına gelirsiniz. Yaşam alanı daha sonra mülkün gerçek yaşanabilir alanını gösterir.

Tipik olarak sadece şunları içerir:

• Oturma odaları (yatak odası, mutfak, banyo, oturma odası, vb.)
• Balkonlar, sundurmalar, teraslar ve çatı bahçeleri %25, en fazla %50 oranında sayılır (§4 WoFlV).

Hesapla:

Yaşam alanı = oturma odası (oturma odası + yatak odası + …)

Artık farkı biliyorsun.

İnfografik:

Örnek: Bir apartman dairesinin oturma odası.

Özet: Ä°nfografik olarak teknik terimler

Bir kez daha, hızlıca özetlenen alanlar, infografik ile basitleştirilmiştir.

1. Toplam alan (kullanım + trafik + işlev)
   1. Trafik alanı (merdiven, evdeki koridorlar)
   2. Fonksiyonel alan (kazan dairesi, atık odası, vb.)
2. Kullanılabilir alan (trafik alanı / iÅŸlevsel alan hariç her ÅŸey)
3. YaÅŸam alanı (kullanılmayan kullanılabilir alan, örnek: kiler)

Evdeki toplam alan / taban alanı

Kullanım + trafik + işlev toplam alanla sonuçlanır.

Evde kullanılabilir alan

Trafik alanı / işlevsel alan dışındaki her şey kullanılabilir alanla sonuçlanır.

Evdeki yaşam alanı

Kullanılmayan kullanılabilir alan, örneğin: kiler, yaşam alanı olarak adlandırılır.