Kaldıraç getirisi: özkaynak ve faiz

Getiri içindeki en büyük kaldıraçlar 1) öz sermaye payı, 2) faiz oranı ve 3) sabit faiz dönemidir. “Maliyetler ne kadar yüksekse” getiri de o kadar kötüdür.

Bir villa satın almak ve kiralamak için tamamlayıcı bir rehber.

Verim ne anlama geliyor?

Getiri, basitçe söylemek gerekirse, sermaye yatırımınızı mülkünüzden kazandığınızla (kira) karşılaştırır. Eğer getiri (gelir / yatırım) yılda %6 veya daha fazlaysa, villanız kiracı(lar)ın villanız için ödeme yapmasına yetecek kadar gelir getiriyor demektir.

Faiz oranı ve diÄŸer faktörlerden kaynaklanan negatif getiri etkileri

Aylık maliyetler (geri ödeme, faiz ve bakım) ne kadar yüksekse, getiri o kadar düşük olur. Dolayısıyla, bir kredi için ödemeniz gereken faiz oranı artarsa, bunun getiri üzerinde olumsuz bir etkisi olur.

Bir bakışta olumsuz etkiler:

1. Özkaynak yatırımı
2. Geri Ödeme
3. Faiz
4. Bakım

Elbette eşitlik için de aynı şey geçerli. Çünkü birazdan öğreneceğiniz gibi, yurtdışında teminat olarak çok daha fazla öz sermaye sağlamanız gerekiyor. Sağlamanız gereken öz sermaye ne kadar fazlaysa, mülkünüze o kadar fazla varlık bağlanır.

Güneyde kiralıklar ve ekstralar: havuz, bahçe & co.

Buna ek olarak, tipik bakım maliyetleri, tabii ki genişletilmiş ve bahçe hizmeti ve havuz hizmeti gibi hususlar da vardır. Örneğin, villanızı yılın sadece 2, 3 veya 4 ayında kendiniz kullanıyorsanız ve geri kalan zamanlarda kiraya veriyorsanız.

İspanya’da bir villanın finansmanı hakkında bilmeniz gereken her şeyi öğrenin.

Yurt dışında hisse senedi yatırımı: İspanya

Öz sermaye kullanımı yurt dışında önemli ölçüde farklılık göstermektedir. Bunun temel nedeni, şüphe (temerrüt) durumunda bankaların mülke ancak daha fazla çaba sarf ederek erişebilmesidir. Buna göre, Alman bankaları nadiren yurtdışındaki mülkleri finanse eder ve sizi yerel bir ortağa yönlendirir.

Özkaynak karşılaÅŸtırması: Almanya, Ä°spanya ve ABD

Almanya’da gayrimenkul finansmanı için birinci, ikinci ve üçüncü mülkünüz için yaklaşık %15 öz sermayeye ihtiyacınız vardır.

İspanya’da, ister Mayorka, İbiza, Marbella veya diğer sıcak noktalarda olsun, banka genellikle %50-60 gibi önemli ölçüde daha fazla ücret almaktadır.

• Almanya’da Özkaynaklar: 10-15
• Ä°spanya’da Özkaynak: 50-60
• ABD’deki özkaynak: %100

Mülkünüzü ABD’de satın almak istiyorsanız, daha da fazlasını beklemeniz gerekir. Hatta çoğu zaman %100 ile satın almanız gerekir. Nedenmiş o?

Güvenlik, eriÅŸim ve yasal sistemler

Giriş bölümünde daha önce açıklandığı gibi: Özkaynaklar banka için teminat görevi görür. Kredi ne kadar “riskli” ise, koşullar da o kadar kötüdür. Bu ülkede, iyi bir kredi notu, %10-15’lik olağan koşulları elde etmek için yeterlidir. Yurtdışında, örneğin hukuk sistemi gibi birçok faktör devreye girmektedir. Avrupa’da ya da Avrupa Topluluğu’nda bu, ABD gibi üçüncü ülkelere göre biraz daha kolaydır.

Kredi verme faktörleri:

• Faiz oranı
• Sabit faiz dönemi
• Özkaynak payı

Faiz oranı ve sabit faiz oranı

Faiz oranı ve sabit faiz oranı – Gerçek şu ki, bir yabancı olarak diğer ülkelerde daha kötü koşullar elde edersiniz, sonuçta risk artar. Faiz oranları veya daha yüksek faiz oranları, karlılık üzerinde aşırı bir etkiye sahiptir.

Faiz etkisi: sadece %1 artı maliyet artışı

Diyelim ki finansman için kredi olarak 500.000 avro borç aldınız. Her yıl (her ay) kredi tutarının bir kısmını geri ödersiniz. Kalan bu borç ne kadar az olursa, faiz olarak ödeyeceğiniz miktar da o kadar az olur.

Birinci yıldaki faiz oranı örneği:

• 500.000 Euro yıllık %1 = 5.000 Euro / 1. yıl
• 500.000 Euro yıllık %2 = 10.000 Euro / 1. yıl
• …

Kalan borç ve faiz hesaplaması p.a. (yıllık)

Diyelim ki 1. yıldan sonra kredi tutarının %5’ini, yani 25.000 Euro’yu geri ödediniz. Geriye 475.000 avroluk bir borç kalıyor. Bir sonraki yıldaki faiz hesaplamasının temeli.

İkinci yıldaki faiz oranı örneği:

• 475.000 Euro yıllık %1 = 4.750 Euro / 2. yıl
• 475.000 Euro yıllık %2 = 9.500 Euro / 2. yıl

Sonuç: %1 daha fazla faiz eklenir

Aradaki fark, kredinizin devam ettiği her yıl artar.

• 1. + 2. yıl %1 pa = 9.750 Euro faiz
• 1. + 2. yıl yıllık %2 = 19.500 Euro faiz

Faiz oranı sabitlemesi kısaca açıklanmıştır

Yıllık %5 geri ödeme ile 20 yıl vadeli bir krediyi (planlanmamış geri ödeme olmadan) varsayıyorsunuz. İşte bu noktada sabit faiz oranı devreye girer.

Sabit faiz oranının (borçlanma oranı) bu kadar önemli olmasının nedeni budur. Burada faiz oranı X dönemi için sabittir ve dönem içinde değişmeden kalır. X yıl sonra, takip finansmanı aramanız gerekir.

Bu size ihtiyacınız olan öz sermaye, geri ödeme ve faiz bloğunuz hakkında daha fazla bilgi verecektir. İspanya gibi ülkelerdeki villaların bakımı konusunda ayrı bir rehber yazdım.

Bir bakışta olumsuz etkiler:

1. Özkaynak yatırımı
2. Geri Ödeme
3. Faiz
4. Bakım – daha fazlası rehber kitapta:

Yurtdışında bir villa satın alın ve kiralayın

Verim, sezon, hizmet bedelleri, yenileme, finansman… Villa satın al ve kirala – Özellikle baÅŸkalarının tatile gittiÄŸi yerlerde bulunan villalar olmak üzere birçok mal sahibi arasında popüler bir model. ÖrneÄŸin, sıcak bir nokta olarak Ä°spanya, özellikle Mallorca, Ä°biza ve aynı zamanda Marbella, bu yerlerden biriyle olan kiÅŸisel baÄŸlarınıza baÄŸlı olarak.

Villalarını kiraya vermek isteyenler sadece kendi kullanımları için değil, aynı zamanda mülkün gelir getirmesi amacıyla klasik bir yatırım olarak da satın almaktadırlar. O kadar çok (getiri) ki masraflar karşılanıyor (kredi geri ödemesi, faiz ve villanın bakımı). Getiri, bir villanın sezonluk kiralanması, bakımdan havuz hizmetine kadar ek maliyetleriniz ve finansmanla ilgili gerçekler hakkında bilmeniz gereken her şeyi öğrenin. Ayrıca, gayrimenkul satın alırken İspanyol emlak vergisi.

• Villa satın alın ve kiralayın

Acenteler: Villa Portfolio Ibiza, Mallorca & Marbella

Bir emlakçı olarak müÅŸterilerim için görüÅŸmeler yapıyorum, teÅŸhirler saÄŸlıyoruz, görüÅŸmeleri planlıyoruz ve gerekirse noterden finansmana kadar satın alma sürecine yerinde yardımcı oluyoruz. Mallorca, Marbella ve Ä°biza‘daki villalarımdan küçük bir seçkiyi burada bulabilirsiniz:

• Lukinski: Villalar

Bir bakışta mevduat: Sunulabilir, sabit miktarda para

• Kiracının kira dönemi baÅŸlamadan önce ev sahibine sunması gereken, sözleÅŸmeyle kararlaÅŸtırılmış para miktarı
• Para miktarı, meydana gelebilecek herhangi bir hasarı onarmak veya kiranın ödenmemesi durumunda kullanılmak üzere kullanılır.
• Depozito tutarı 1-3 aylık kira arasında değişmektedir
• Kiralık mevduat hesabı mümkün

Wiki’ye dönelim: Emlak SözlüÄŸü

Kira depozitosu – miktar, devir ve kesintiler

Kira depozitosu, özellikle kiracı için hiç de azımsanmayacak bir masraftır ve ev sahibi için güvenceyi temsil eder. Genellikle büyük miktarlarda para söz konusu olduğundan, kesin olmak ve anlaşmazlıkları önlemek önemlidir. Bu nedenle, ev sahibi ve kiracıyı korumak için uyabileceğiniz bazı kurallar vardır.

Ä°pucu 1 Daire devir teslim protokolü – taşınırken kusurları kontrol edin

Taşınmadan önceki ilk adım, daireyi teslim ederken bir devir teslim protokolünde ısrar etmektir. Kural olarak, her iki taraf için de güvenliği sağladığı için zaten bir tane vardır. Mülkün sahip olduğu tüm kusurları kaydeder. Mülkü teslim ederken, yakından bakmak için yeterince zaman ayırın. Bu şekilde, önceki kiracının kusurlarının daha sonra size yansımasını ve depozitonuzun azalmasını önleyebilirsiniz. Devir protokolü hakkında daha fazla bilgi edinin!

İpucu 2 bireysel hesap – varlıklardan ayrı mevduat

Paranızın güvenliğini sağlamak için, ev sahipleri yasal olarak kira depozitosunu diğer varlıklardan ayrı olarak yatırmakla yükümlüdür (BGH, 9 Haziran 2015 tarihli karar, VIII ZR 324/14). Mevduat nakit olarak teslim edilirse, genellikle bu amaç için özel olarak oluşturulmuş bir tasarruf defterine yatırılır. Burada ayrıca, yatırılan meblağın yalnızca kira sözleşmesi için teminat olarak kullanıldığı ve ev sahibi tarafından başka şekilde kullanılamayacağı da belirtilmektedir. Bu, ev sahibi tarafından kötüye kullanımı önler ve sizi ve paranızı korur. İçinizin rahat etmesi için, ev sahibinin size hesap belgelerinin bir kopyasını vermesini sağlayın. Kiracılık süresince ev sahibinin depozitonuza dokunması ve başka amaçlarla kullanması yasaktır (BGH, 7 Mayıs 2014 tarihli karar, VIII ZR 234/13).

Ä°pucu 3 Taksitler – Depozitoyu taksitler halinde ödeyin

Kira depozitosu hakkında muhtemelen henüz bilmediğiniz bazı yasal gerçekler. Ev sahibi sizden istese bile, kira depozitosunun tamamını bir kerede ev sahibine teslim etmek zorunda değilsiniz. Yasa, depozitoyu üç eşit aylık taksitler halinde ödeyebileceğinizi öngörmektedir. Üç ödemeden ilki kiracılığın başlangıcında yapılmalıdır. Diğer iki taksitin kira ödemeleriyle birlikte önümüzdeki iki ay içinde ödenmesi gerekmektedir (BGB Madde 551 (2)). Ayrıca, ev sahibi bu kişilerden üç aylık kira bedelinden daha yüksek bir depozito talep edemez (BGB Madde 551 (1)). Bu yöntem birçok kişi için depozito tutarının tamamını tek seferde yükseltmekten daha kolaydır. İster taksitle ister tek seferde olsun, depozitoyu ödedikten sonra, 2. ipucunda açıklandığı gibi, her durumda bir hesap özetinde ısrar edin. Bu şekilde ev sahibinin depozitonuzu başka amaçlar için kullanamayacağından emin olursunuz.

İpucu 4 Garanti – tasarruf defterinden değil mevduat

Ev sahibi için depozitoyu bir tasarruf hesabından almak veya biriktirdiğiniz paradan ayırmak genellikle alışılmış bir durumdur. Sonuçta, para kaybolmaz, sadece kiralama süreniz boyunca sizin için erişilebilir değildir. Bu yöntem uzun zamandır, taşındığınızda depozitoyu karşılamanın tek yolu olmuştur. Bununla birlikte, son yıllarda, taşındığınızda paranızın kısıtlı olması ihtimaline karşı kira depozitosu garantisini de göz önünde bulundurmak yaygın hale gelmiştir. Bu amaçla, daha yüksek faiz oranları nedeniyle kiracı için tasarruf hesabı seçeneğinden çok daha cazip olan finansal yatırımlar vardır. Bunlar arasında, örneğin, bir bankadaki para veya mevduat hesaplarını aramak sayılabilir. Bununla birlikte, kira depozito garantileri de uygun bir alternatiftir. Böyle bir garanti ile kira teminatı nakit olmadan yatırılabilir ve karşılığında yıllık bir ücret ödersiniz. Bu varyant için ev sahibinin onayına ihtiyacınız olsa da, ev sahibi için herhangi bir dezavantaj yoktur, bu yüzden sorun olmamalıdır.

İpucu 5 Kesintiler – Kusur arayın

Kira depozitosundan kesinti yapılması hiçbir kiracı için iyi değildir. Ancak dikkat edin, çünkü ev sahibinin taşındığınızda her küçük kusur için depozitonuzdan bir şey kesmesine izin verilmez. Dolayısıyla, yalnızca belirli kusurlar depozitonun alıkonulması için gerekçe teşkil etmektedir. Genel olarak, normal kullanım belirtileri depozitodan düşülemez, çünkü bunlar kira tarafından karşılanır. Bunlar arasında örneğin duvardaki küçük bir delik veya halıdaki küçük bir sıyrık sayılabilir. Öte yandan, bunların neden olduğu kusurlar depozitodan düşülebilir. Örneğin, halıda sigaradan kaynaklanan yanık delikleri veya yanlış kullanım nedeniyle bu duruma gelmiş tıkalı bir drenaj borusu gibi. Bu gibi durumlarda, ev sahibi profesyonel onarım masrafını kira depozitonuzdan kesebilir ve bu amaçla kullanabilir.

İpucu 6 Kozmetik onarımlar – depozito kesintisi

Depozitonun azaltılmasına yol açabilecek bir başka neden de kozmetik onarımlardır. Ancak burada bazı kurallar geçerlidir. Ev sahibinin kiracıyı yapmak zorunda bırakabileceği kozmetik onarımlar, kiracı taşındığında yeni bir kat duvar boyası gibi küçük şeylerdir. Ancak, bu yükümlülükler kiracıyı makul olmayan bir şekilde dezavantajlı duruma düşüremez veya ev sahibini bakım çalışmalarından muaf tutamaz. Bunlar ev sahibinin sorumluluğundadır. Ancak, kozmetik onarımlar için bu tür yükümlülüklere yalnızca kira sözleşmesinde açıkça belirtilmişse izin verilebilir. Aksi takdirde, bunlara uyulması depozitodan kesinti yapılmasına yol açamaz! Bu nedenle, taşınırken kira sözleşmenize dikkat edin ve depozitodan kesinti yapılmasını önlemek için belirtilen kozmetik onarımlara uyun.

Ä°pucu 7 Geri ödeme – taşınırken devir protokolü

Kiracılık sona erdiğinde, kiralanan mülkü “kararlaştırılan” durumda teslim etmelisiniz. Kira sözleşmesinde kozmetik onarımlar kararlaştırılmışsa, bunları gerçekleştirmelisiniz. Kiralama süresi boyunca sizden kaynaklandığı tespit edilebilen bir hasar meydana gelmişse, bunu onarmanız gerekir. Kira depozitosunun tamamının geri ödenmesini tehlikeye atmamak için daireyi aldığınız gibi teslim etmek en iyisidir.

Taşınırken devir teslim protokolünü unutmayın, böylece ev sahibi daha sonra oluşacak hasarlardan sizi sorumlu tutamaz. Her iki taraf da protokolün bir kopyasını imzalayıp almalı ve böylece kiralık mülkün durumunu belgelemelidir. Protokol ve devir teslim gerçekleştikten ve mevcut olan veya olmayan tüm kusurlar belgelendikten sonra, her şeyi doğru yaptıysanız hesabınıza tam olarak yatırılması gereken depozitonuzun ödenmesini engelleyecek hiçbir şey yoktur.

Ä°pucu 8 Garantinin sona ermesi – kira depozitosunun geri ödenmesi

Anlaşmazlıklar genellikle kira depozitosunun geri ödenmesi konusunda da ortaya çıkmaktadır. Ev sahibinin, inceleme ve değerlendirme süresi olarak adlandırılan ve ileri sürebileceği bir hakkı vardır. Bu, depozitoyu iade etmeden önce kiralık mülkü kusur ve hatalara karşı incelemek için kira depozitosunu alıkoyabileceği anlamına gelir. Bu süre altı aya kadar uzayabilir ve bu da kiracı için sorunlara neden olabilir. Ancak, her iki taraf da devir teslim sırasında herhangi bir kusur veya ödenmemiş borç olmadığı konusunda anlaşırsa, depozito hızlı bir şekilde iade edilmelidir. İçtihat hukukuna göre bunun birkaç gün sürmesi beklenmektedir. Bu durumda kiracı depozitonun tamamını ve faizini alır. Ancak, ev sahibinin burada başka bir hakkı daha vardır. Kira depozitosunun küçük bir kısmını, ödenmemiş bir hizmet bedeli hesabı için kiracılığın sona ermesinden sonra bile alıkoyabilir.